阿里巴巴上周四發布首款AI眼鏡"夸克"，售價1899元起，深度整合千問大模型與阿里生態服務。四天后，字節跳動推出豆包AI手機助手，直接嵌入操作系統底層，實現跨應用比價下單等復雜操作。科技巨頭紛紛加碼端側AI硬件，標志著AI應用正從云端向終端設備快速延伸。

據中信建投估算，2026年手機、PC的AI滲透率有望分別達到45%和62%，端側AI市場規模預計從2025年的3219億元躍升至2029年的1.22萬億元，年復合增長率達40%。上海市經信委一個多月前發布《智能終端產業高質量發展行動方案》，從政策層面加強端側AI芯片布局，為產業發展注入強勁動力。

這一波端側AI浪潮將重塑智能終端生態，從交互方式、系統架構到商業模式的全面升級，有望為上游芯片、中游硬件、下游軟件供應鏈企業創造新的增長機遇。市場預期智能眼鏡銷量將從2024年的152萬副增長至2029年的6000萬副，成為繼智能手機、PC之后的重要AI載體。

端側AI優勢凸顯，政策助力產業升級

端側AI相比云端AI具備顯著優勢。據高通《混合AI是AI的未來》白皮書分析，端側AI在成本、能耗、可靠性、隱私和個性化方面表現突出。云端AI推理成本隨用戶規模增長而激增，而端側處理可有效減輕云基礎設施壓力。同時，端側AI能夠以更低能耗運行生成式模型，避免云端高峰期的排隊延時問題，并在本地保護用戶隱私數據。

政策支持為端側AI發展提供重要保障。10月14日，上海市經信委印發《上海市智能終端產業高質量發展行動方案（2026-2027年）》，明確加強端側人工智能芯片布局，圍繞手機、計算機、眼鏡等終端產品需求，覆蓋X86、ARM、RISC-V三大技術路線。此前8月，國務院印發《關于深入實施人工智能+行動的意見》，提出2027年新一代智能終端普及率超70%，2030年超90%。

地方政策與中央規劃形成合力，為AI消費電子產業確定性增長創造條件。上海作為長三角AI消費電子生態核心區域，該行動方案的出臺將為上游AI芯片、中游硬件、下游軟件等供應鏈公司帶來更多成長機遇。

科技巨頭搶灘端側AI硬件市場

阿里巴巴率先推出夸克AI眼鏡，正式進軍消費級AI可穿戴設備市場。該產品搭載千問大模型，深度整合支付寶、高德地圖、淘寶、飛豬等阿里生態服務，售價1899元起。硬件方面采用雙光機雙目顯示方案，亮度達4000 nits，配備五個麥克風陣列加骨傳導，支持3K視頻錄制和Super Raw暗光增強技術。

字節跳動推出豆包AI手機助手，直接嵌入操作系統底層，展現了更激進的戰略野心。該助手可理解自然語言指令，跨越不同應用程序壁壘，執行"對比京東、美團外賣、淘寶上的肯德基香辣雞腿堡價格，選最低價下單"等復雜指令鏈條。產品配備專屬物理按鍵和"屏幕感知"能力，能自動讀取屏幕內容并生成回復建議。

兩款產品代表了端側AI發展的不同路徑：阿里聚焦垂直場景的專業設備，字節則試圖通過系統級集成重塑手機交互方式。這種差異化競爭格局有望推動端側AI技術快速迭代升級。

端側AI重新定義智能終端生態

端側AI的發展正在從三個維度重新定義智能終端：交互方式、系統架構和商業生態。

交互方式從GUI向LUI轉變。據極客公園分析，大模型對交互層最大影響是LUI（Language User Interface，語言交互界面）的興起。傳統GUI主導的軟件正讓位于GUI和LUI混合的交互形式，用戶可通過自然語言表達需求，AI直接交付端到端結果。

系統架構實現從"工具執行"到"自主執行"的躍遷。以大模型驅動的AI Agent技術具備"規劃-感知-決策-執行"全流程閉環能力，從工具化AI向具備自主性的智能體演進，能代表用戶自主采取行動，承擔復雜任務并適應環境變化。

商業生態從"單一功能工具"向"全場景智能終端"轉變。榮耀發布的"1×3×N"生態戰略展現了這一趨勢：通過HONOR AI Connect平臺開放AI能力，覆蓋教育辦公、智能家居、音頻穿戴、玩具陪伴等多個產業集群，構建跨品牌、跨場景、跨設備的智能互聯生態。

產業鏈迎來新增長機遇

端側AI的快速發展將為整個產業鏈帶來新的增長動力。據中信建投研報，相關受益標的包括：

AI硬件領域，算力芯片方面關注寒武紀、海光信息、龍芯中科；晶圓代工關注中芯國際、華虹公司；先進封裝關注長電科技、通富微電；存儲關注兆易創新、瀾起科技、德明利；PCB關注深南電路、滬電股份、生益電子。

端側AI應用領域，AI手機產業鏈包括蘋果產業鏈的立訊精密、領益智造、鵬鼎控股，安卓產業鏈的傳音控股、華勤技術、豪威集團；AIoT領域關注樂鑫科技、瑞芯微、恒玄科技、炬芯科技。

智能眼鏡作為端側AI重要載體，市場前景廣闊。據WellsennXR數據，2024年全球AI眼鏡銷量達152萬副，預計2025年將達350萬副，到2029年將達6000萬副。洛圖科技預測，2025年中國智能眼鏡市場零售量有望接近140萬臺，同比上漲216%。

隨著技術進步和場景拓展，端側AI設備的普及將推動相關產業鏈公司業績持續增長，為投資者提供新的價值發現機會。政策支持、技術突破和市場需求的三重共振，正在開啟端側AI產業發展的黃金窗口期。