阿里巴巴上周四發(fā)布首款AI眼鏡"夸克"，售價1899元起，深度整合千問大模型與阿里生態(tài)服務。四天后，字節(jié)跳動推出豆包AI手機助手，直接嵌入操作系統(tǒng)底層，實現(xiàn)跨應用比價下單等復雜操作。科技巨頭紛紛加碼端側(cè)AI硬件，標志著AI應用正從云端向終端設(shè)備快速延伸。
據(jù)中信建投估算，2026年手機、PC的AI滲透率有望分別達到45%和62%，端側(cè)AI市場規(guī)模預計從2025年的3219億元躍升至2029年的1.22萬億元，年復合增長率達40%。上海市經(jīng)信委一個多月前發(fā)布《智能終端產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》，從政策層面加強端側(cè)AI芯片布局，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入強勁動力。
這一波端側(cè)AI浪潮將重塑智能終端生態(tài)，從交互方式、系統(tǒng)架構(gòu)到商業(yè)模式的全面升級，有望為上游芯片、中游硬件、下游軟件供應鏈企業(yè)創(chuàng)造新的增長機遇。市場預期智能眼鏡銷量將從2024年的152萬副增長至2029年的6000萬副，成為繼智能手機、PC之后的重要AI載體。
端側(cè)AI優(yōu)勢凸顯，政策助力產(chǎn)業(yè)升級
端側(cè)AI相比云端AI具備顯著優(yōu)勢。據(jù)高通《混合AI是AI的未來》白皮書分析，端側(cè)AI在成本、能耗、可靠性、隱私和個性化方面表現(xiàn)突出。云端AI推理成本隨用戶規(guī)模增長而激增，而端側(cè)處理可有效減輕云基礎(chǔ)設(shè)施壓力。同時，端側(cè)AI能夠以更低能耗運行生成式模型，避免云端高峰期的排隊延時問題，并在本地保護用戶隱私數(shù)據(jù)。
政策支持為端側(cè)AI發(fā)展提供重要保障。10月14日，上海市經(jīng)信委印發(fā)《上海市智能終端產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案（2026-2027年）》，明確加強端側(cè)人工智能芯片布局，圍繞手機、計算機、眼鏡等終端產(chǎn)品需求，覆蓋X86、ARM、RISC-V三大技術(shù)路線。此前8月，國務院印發(fā)《關(guān)于深入實施人工智能+行動的意見》，提出2027年新一代智能終端普及率超70%，2030年超90%。
地方政策與中央規(guī)劃形成合力，為AI消費電子產(chǎn)業(yè)確定性增長創(chuàng)造條件。上海作為長三角AI消費電子生態(tài)核心區(qū)域，該行動方案的出臺將為上游AI芯片、中游硬件、下游軟件等供應鏈公司帶來更多成長機遇。
科技巨頭搶灘端側(cè)AI硬件市場
阿里巴巴率先推出夸克AI眼鏡，正式進軍消費級AI可穿戴設(shè)備市場。該產(chǎn)品搭載千問大模型，深度整合支付寶、高德地圖、淘寶、飛豬等阿里生態(tài)服務，售價1899元起。硬件方面采用雙光機雙目顯示方案，亮度達4000 nits，配備五個麥克風陣列加骨傳導，支持3K視頻錄制和Super Raw暗光增強技術(shù)。
字節(jié)跳動推出豆包AI手機助手，直接嵌入操作系統(tǒng)底層，展現(xiàn)了更激進的戰(zhàn)略野心。該助手可理解自然語言指令，跨越不同應用程序壁壘，執(zhí)行"對比京東、美團外賣、淘寶上的肯德基香辣雞腿堡價格，選最低價下單"等復雜指令鏈條。產(chǎn)品配備專屬物理按鍵和"屏幕感知"能力，能自動讀取屏幕內(nèi)容并生成回復建議。
兩款產(chǎn)品代表了端側(cè)AI發(fā)展的不同路徑：阿里聚焦垂直場景的專業(yè)設(shè)備，字節(jié)則試圖通過系統(tǒng)級集成重塑手機交互方式。這種差異化競爭格局有望推動端側(cè)AI技術(shù)快速迭代升級。
端側(cè)AI重新定義智能終端生態(tài)
端側(cè)AI的發(fā)展正在從三個維度重新定義智能終端：交互方式、系統(tǒng)架構(gòu)和商業(yè)生態(tài)。
交互方式從GUI向LUI轉(zhuǎn)變。據(jù)極客公園分析，大模型對交互層最大影響是LUI（Language User Interface，語言交互界面）的興起。傳統(tǒng)GUI主導的軟件正讓位于GUI和LUI混合的交互形式，用戶可通過自然語言表達需求，AI直接交付端到端結(jié)果。
系統(tǒng)架構(gòu)實現(xiàn)從"工具執(zhí)行"到"自主執(zhí)行"的躍遷。以大模型驅(qū)動的AI Agent技術(shù)具備"規(guī)劃-感知-決策-執(zhí)行"全流程閉環(huán)能力，從工具化AI向具備自主性的智能體演進，能代表用戶自主采取行動，承擔復雜任務并適應環(huán)境變化。
商業(yè)生態(tài)從"單一功能工具"向"全場景智能終端"轉(zhuǎn)變。榮耀發(fā)布的"1×3×N"生態(tài)戰(zhàn)略展現(xiàn)了這一趨勢：通過HONOR AI Connect平臺開放AI能力，覆蓋教育辦公、智能家居、音頻穿戴、玩具陪伴等多個產(chǎn)業(yè)集群，構(gòu)建跨品牌、跨場景、跨設(shè)備的智能互聯(lián)生態(tài)。
產(chǎn)業(yè)鏈迎來新增長機遇
端側(cè)AI的快速發(fā)展將為整個產(chǎn)業(yè)鏈帶來新的增長動力。據(jù)中信建投研報，相關(guān)受益標的包括：
AI硬件領(lǐng)域，算力芯片方面關(guān)注寒武紀、海光信息、龍芯中科；晶圓代工關(guān)注中芯國際、華虹公司；先進封裝關(guān)注長電科技、通富微電；存儲關(guān)注兆易創(chuàng)新、瀾起科技、德明利；PCB關(guān)注深南電路、滬電股份、生益電子。
端側(cè)AI應用領(lǐng)域，AI手機產(chǎn)業(yè)鏈包括蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的立訊精密、領(lǐng)益智造、鵬鼎控股，安卓產(chǎn)業(yè)鏈的傳音控股、華勤技術(shù)、豪威集團；AIoT領(lǐng)域關(guān)注樂鑫科技、瑞芯微、恒玄科技、炬芯科技。
智能眼鏡作為端側(cè)AI重要載體，市場前景廣闊。據(jù)WellsennXR數(shù)據(jù)，2024年全球AI眼鏡銷量達152萬副，預計2025年將達350萬副，到2029年將達6000萬副。洛圖科技預測，2025年中國智能眼鏡市場零售量有望接近140萬臺，同比上漲216%。
隨著技術(shù)進步和場景拓展，端側(cè)AI設(shè)備的普及將推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績持續(xù)增長，為投資者提供新的價值發(fā)現(xiàn)機會。政策支持、技術(shù)突破和市場需求的三重共振，正在開啟端側(cè)AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展的黃金窗口期。
]]>