端側(cè)人工智能（AI）正在崛起：科技巨頭扎堆布局，智能終端生態(tài)迎來(lái)變革窗口。
阿里巴巴上周四發(fā)布首款A(yù)I眼鏡"夸克"，售價(jià)1899元起，深度整合千問(wèn)大模型與阿里生態(tài)服務(wù)。四天后，字節(jié)跳動(dòng)推出豆包AI手機(jī)助手，直接嵌入操作系統(tǒng)底層，實(shí)現(xiàn)跨應(yīng)用比價(jià)下單等復(fù)雜操作?？萍季揞^紛紛加碼端側(cè)AI硬件，標(biāo)志著AI應(yīng)用正從云端向終端設(shè)備快速延伸。
據(jù)中信建投估算，2026年手機(jī)、PC的AI滲透率有望分別達(dá)到45%和62%，端側(cè)AI市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)從2025年的3219億元躍升至2029年的1.22萬(wàn)億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)40%。上海市經(jīng)信委一個(gè)多月前發(fā)布《智能終端產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，從政策層面加強(qiáng)端側(cè)AI芯片布局，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)力。
這一波端側(cè)AI浪潮將重塑智能終端生態(tài)，從交互方式、系統(tǒng)架構(gòu)到商業(yè)模式的全面升級(jí)，有望為上游芯片、中游硬件、下游軟件供應(yīng)鏈企業(yè)創(chuàng)造新的增長(zhǎng)機(jī)遇。市場(chǎng)預(yù)期智能眼鏡銷(xiāo)量將從2024年的152萬(wàn)副增長(zhǎng)至2029年的6000萬(wàn)副，成為繼智能手機(jī)、PC之后的重要AI載體。
端側(cè)AI優(yōu)勢(shì)凸顯，政策助力產(chǎn)業(yè)升級(jí)
端側(cè)AI相比云端AI具備顯著優(yōu)勢(shì)。據(jù)高通《混合AI是AI的未來(lái)》白皮書(shū)分析，端側(cè)AI在成本、能耗、可靠性、隱私和個(gè)性化方面表現(xiàn)突出。云端AI推理成本隨用戶規(guī)模增長(zhǎng)而激增，而端側(cè)處理可有效減輕云基礎(chǔ)設(shè)施壓力。同時(shí)，端側(cè)AI能夠以更低能耗運(yùn)行生成式模型，避免云端高峰期的排隊(duì)延時(shí)問(wèn)題，并在本地保護(hù)用戶隱私數(shù)據(jù)。
政策支持為端側(cè)AI發(fā)展提供重要保障。10月14日，上海市經(jīng)信委印發(fā)《上海市智能終端產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案（2026-2027年）》，明確加強(qiáng)端側(cè)人工智能芯片布局，圍繞手機(jī)、計(jì)算機(jī)、眼鏡等終端產(chǎn)品需求，覆蓋X86、ARM、RISC-V三大技術(shù)路線。此前8月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于深入實(shí)施人工智能+行動(dòng)的意見(jiàn)》，提出2027年新一代智能終端普及率超70%，2030年超90%。
地方政策與中央規(guī)劃形成合力，為AI消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)確定性增長(zhǎng)創(chuàng)造條件。上海作為長(zhǎng)三角AI消費(fèi)電子生態(tài)核心區(qū)域，該行動(dòng)方案的出臺(tái)將為上游AI芯片、中游硬件、下游軟件等供應(yīng)鏈公司帶來(lái)更多成長(zhǎng)機(jī)遇。
科技巨頭搶灘端側(cè)AI硬件市場(chǎng)
阿里巴巴率先推出夸克AI眼鏡，正式進(jìn)軍消費(fèi)級(jí)AI可穿戴設(shè)備市場(chǎng)。該產(chǎn)品搭載千問(wèn)大模型，深度整合支付寶、高德地圖、淘寶、飛豬等阿里生態(tài)服務(wù)，售價(jià)1899元起。硬件方面采用雙光機(jī)雙目顯示方案，亮度達(dá)4000 nits，配備五個(gè)麥克風(fēng)陣列加骨傳導(dǎo)，支持3K視頻錄制和Super Raw暗光增強(qiáng)技術(shù)。
字節(jié)跳動(dòng)推出豆包AI手機(jī)助手，直接嵌入操作系統(tǒng)底層，展現(xiàn)了更激進(jìn)的戰(zhàn)略野心。該助手可理解自然語(yǔ)言指令，跨越不同應(yīng)用程序壁壘，執(zhí)行"對(duì)比京東、美團(tuán)外賣(mài)、淘寶上的肯德基香辣雞腿堡價(jià)格，選最低價(jià)下單"等復(fù)雜指令鏈條。產(chǎn)品配備專(zhuān)屬物理按鍵和"屏幕感知"能力，能自動(dòng)讀取屏幕內(nèi)容并生成回復(fù)建議。
兩款產(chǎn)品代表了端側(cè)AI發(fā)展的不同路徑：阿里聚焦垂直場(chǎng)景的專(zhuān)業(yè)設(shè)備，字節(jié)則試圖通過(guò)系統(tǒng)級(jí)集成重塑手機(jī)交互方式。這種差異化競(jìng)爭(zhēng)格局有望推動(dòng)端側(cè)AI技術(shù)快速迭代升級(jí)。
端側(cè)AI重新定義智能終端生態(tài)
端側(cè)AI的發(fā)展正在從三個(gè)維度重新定義智能終端：交互方式、系統(tǒng)架構(gòu)和商業(yè)生態(tài)。
交互方式從GUI向LUI轉(zhuǎn)變。據(jù)極客公園分析，大模型對(duì)交互層最大影響是LUI（Language User Interface，語(yǔ)言交互界面）的興起。傳統(tǒng)GUI主導(dǎo)的軟件正讓位于GUI和LUI混合的交互形式，用戶可通過(guò)自然語(yǔ)言表達(dá)需求，AI直接交付端到端結(jié)果。
系統(tǒng)架構(gòu)實(shí)現(xiàn)從"工具執(zhí)行"到"自主執(zhí)行"的躍遷。以大模型驅(qū)動(dòng)的AI Agent技術(shù)具備"規(guī)劃-感知-決策-執(zhí)行"全流程閉環(huán)能力，從工具化AI向具備自主性的智能體演進(jìn)，能代表用戶自主采取行動(dòng)，承擔(dān)復(fù)雜任務(wù)并適應(yīng)環(huán)境變化。
商業(yè)生態(tài)從"單一功能工具"向"全場(chǎng)景智能終端"轉(zhuǎn)變。榮耀發(fā)布的"1×3×N"生態(tài)戰(zhàn)略展現(xiàn)了這一趨勢(shì)：通過(guò)HONOR AI Connect平臺(tái)開(kāi)放AI能力，覆蓋教育辦公、智能家居、音頻穿戴、玩具陪伴等多個(gè)產(chǎn)業(yè)集群，構(gòu)建跨品牌、跨場(chǎng)景、跨設(shè)備的智能互聯(lián)生態(tài)。
產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)新增長(zhǎng)機(jī)遇
端側(cè)AI的快速發(fā)展將為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)新的增長(zhǎng)動(dòng)力。據(jù)中信建投研報(bào)，相關(guān)受益標(biāo)的包括：
AI硬件領(lǐng)域，算力芯片方面關(guān)注寒武紀(jì)、海光信息、龍芯中科；晶圓代工關(guān)注中芯國(guó)際、華虹公司；先進(jìn)封裝關(guān)注長(zhǎng)電科技、通富微電；存儲(chǔ)關(guān)注兆易創(chuàng)新、瀾起科技、德明利；PCB關(guān)注深南電路、滬電股份、生益電子。
端側(cè)AI應(yīng)用領(lǐng)域，AI手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈包括蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的立訊精密、領(lǐng)益智造、鵬鼎控股，安卓產(chǎn)業(yè)鏈的傳音控股、華勤技術(shù)、豪威集團(tuán)；AIoT領(lǐng)域關(guān)注樂(lè)鑫科技、瑞芯微、恒玄科技、炬芯科技。
智能眼鏡作為端側(cè)AI重要載體，市場(chǎng)前景廣闊。據(jù)WellsennXR數(shù)據(jù)，2024年全球AI眼鏡銷(xiāo)量達(dá)152萬(wàn)副，預(yù)計(jì)2025年將達(dá)350萬(wàn)副，到2029年將達(dá)6000萬(wàn)副。洛圖科技預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)智能眼鏡市場(chǎng)零售量有望接近140萬(wàn)臺(tái)，同比上漲216%。
隨著技術(shù)進(jìn)步和場(chǎng)景拓展，端側(cè)AI設(shè)備的普及將推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，為投資者提供新的價(jià)值發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)。政策支持、技術(shù)突破和市場(chǎng)需求的三重共振，正在開(kāi)啟端側(cè)AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展的黃金窗口期。
